Alibaba lập kỷ lục IPO ở thị trường Mỹ

Giá chứng khoán của công ty cho đợt IPO này là 68 USD một cổ phần. Trong lần chào bán đầu, chỉ những nhà đầu tư lớn như các quỹ mạo hiểm mới có thể mua cổ phiếu.

Giao dịch cổ phiếu Alibaba bắt đầu từ ngày 19-9 (giờ Mỹ) với ký hiệu của cổ phiếu là “BABA” trên sàn chứng khoán New York.

Đợt IPO này giúp Alibaba huy động 21,8 tỉ USD, lớn nhất trong lịch sử với một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ.

Trong các thương vụ thế này, ngân hàng bảo lãnh cho đợt phát hành có quyền chọn mua thêm cổ phần. Nếu tính cả các cổ phần đó, đợt IPO sẽ mang về cho Alibaba 25 tỉ USD tiền mặt, một kỷ lục thế giới.

Alibaba, do một cựu giáo viên tiếng Anh người Trung Quốc, Jack Ma (Mã Vân) thành lập, hiện là một trong những công ty công nghệ lớn nhất thế giới.

Dựa trên giá trị cổ phần IPO, tổng giá trị của công ty giờ sẽ là 167,6 tỉ USD, tức là gấp đôi so với eBay dựa trên giá trị cổ phiếu thị trường hiện giờ của hãng này, vào khoảng 64 tỉ USD, và thậm chí còn lớn hơn cả của Amazon, đã có lịch sử hoạt động 20 năm.

Các nhà đầu tư tin tưởng ở Alibaba bởi họ cho rằng các hoạt động thương mại điện tử sẽ bùng nổ tại Trung Quốc trong thời gian tới cùng với sự gia tăng của tầng lớp trung lưu.

Tổng giá trị các món hàng đổi chủ thông qua Alibaba năm 2013 là 248 tỉ USD, theo ước tính của hãng tư vấn IDC, tức lớn hơn tổng giá trị giao dịch của Amazon.com, eBay, JD.com và công ty thương mại điện tử lớn của Nhật Bản, Rakuten, cộng lại.

Vẫn có một số rủi ro với các nhà đầu tư

Trước hết, Alibaba có một cấu trúc quản trị khiến những cổ đông thông thường có rất ít quyền lực, điều khiến họ chưa thể niêm yết ở sàn chứng khoáng Hong Kong.

Alibaba cũng là nơi diễn ra nhiều giao dịch các hàng hóa bất hợp pháp, vi phạm bản quyền. Văn phòng đại diện thương mại Mỹ đã gọi công cụ Taobao của Alibaba là “một khu chợ đen khét tiếng” với “rất nhiều hàng giả và vi phạm bản quyền”.

Ông Ma, người sáng lập, sẽ bán khoảng 12,75 triệu cổ phiếu trong đợt IPO, giúp ông thu về 867 triệu USD. Ông còn giữ khoảng gần 8% cổ phần công ty.

Đợt niêm yết này cũng là một thắng lợi lớn cho Yahoo, hãng Internet Mỹ đang sở hữu 22,4% Alibaba. Yahoo dự kiến sẽ bán khoảng 140 triệu cổ phiếu Alibaba trong đợi IPO này.

Các ngân hàng và tổ chức tài chính nắm giữ nhiều cổ phiếu Alibaba sẽ mang ra bán trong đợt IPO bao gồm Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs và JPMorgan Chase.